“創(chuàng)新為什么被叫停？這是因為監(jiān)管希望跟上創(chuàng)新的腳步，希望走慢一點。”3月15日，在第二屆諾貝爾獎經(jīng)濟學(xué)家中國峰會上，互聯(lián)網(wǎng)金融千人會的聯(lián)合創(chuàng)始人、中國中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震談及虛擬信用卡被央行叫停時如是解讀。

　　在他看來，基于對消費者的保護，央行這種做法不無道理：“在對創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險自測、評價報告、風(fēng)險預(yù)案都不了解的情況下，央行當(dāng)然希望他們先把工作做了，然后報告給央行。”

　　事實上，在黃震眼里，蓬勃發(fā)展的中國互聯(lián)網(wǎng)金融只是剛剛開啟了黃金十年的大門，在未來快速發(fā)展的路上，規(guī)范化和加強行業(yè)自律才能更好地讓互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

　　其實，在這場3月14日-16日由新華都商學(xué)院、《北大商業(yè)評論》、哥倫比亞大學(xué)資本主義與社會研究中心等共同主辦，《華夏時報》協(xié)辦，《北大商業(yè)評論》承辦的第二屆諾貝爾獎經(jīng)濟學(xué)家中國峰會上，多位與會專家都談到了時下最為熱門的互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　將迎黃金十年

　　作為國內(nèi)最高規(guī)格的經(jīng)濟學(xué)術(shù)論壇，諾獎峰會從首屆開始，就將重點放在了探討創(chuàng)新、市場化改革等方面。在此次舉辦的2014年第二屆諾獎峰會上，以“變革創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型風(fēng)險”為核心的一系列話題，也引發(fā)了與會人士的熱議。

　　包括2013年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主之一羅伯特·希勒和埃德蒙·費爾普斯、林毅夫、邱曉華等國內(nèi)外頂級經(jīng)濟學(xué)家，騰訊公司副總裁劉暢、阿里巴巴(滾動資訊)首席戰(zhàn)略執(zhí)行官曾鳴、摩根大通中國區(qū)董事總經(jīng)理龔方雄等商界人士均出席了會議，并圍繞金融改革、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)表了自己的觀點。

　　在談及互聯(lián)網(wǎng)金融時，黃震表示，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融未來一定是走向規(guī)范化的，“有人說它顛覆了傳統(tǒng)金融，有人說補充了傳統(tǒng)金融，還有人說是促進傳統(tǒng)金融轉(zhuǎn)型，我覺得都有道理。”

　　盡管目前看，它可能還是一種補充作用，特別是在傳統(tǒng)金融機構(gòu)眼中，這個“小家伙”就是做它們做不了的事，但今后中國金融機構(gòu)能做的事，中國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或許能夠迂回替代。而此次《政府工作報告》提出促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，則傳遞出了強烈的信號，釋放了巨大的政策紅利。

　　“我預(yù)言互聯(lián)網(wǎng)金融將迎來黃金十年，收獲改革紅利。”黃震坦言，但需要注意的是，任何事物創(chuàng)新時都存在風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外。

　　渠道革命引發(fā)的沖擊

　　需要注意的是，盡管此次央行出手僅僅是為了給互聯(lián)網(wǎng)金融“降溫”，但市場輿論卻紛紛猜測，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管觀察期或就此結(jié)束。

　　那么，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠走多遠，邊界又在哪里呢？對此，長江商學(xué)院金融學(xué)教授陳龍給出了他的觀點。

　　“當(dāng)你想要知道互聯(lián)網(wǎng)金融能夠走多遠的時候，你就必須涉及到金融和商業(yè)的根本。”陳龍指出，無論是金融機構(gòu)、金融產(chǎn)品還是金融服務(wù)，本質(zhì)上都是把資金在借入者和投資者之間做一個有效率、低成本、風(fēng)險可控的傳導(dǎo)。金融的第一個本質(zhì)是賣服務(wù)和賣產(chǎn)品，沒有特別神秘的地方。

　　陳龍指出，如今異常火爆的余額寶，其實就是一個貨幣基金，而貨幣基金的盈利模式和銀行是非常不一樣的。

　　“不管是認為互聯(lián)網(wǎng)沒什么了不起，還是認為會非常大地改變金融的未來，金融的本質(zhì)不會改變，能夠改變的是它的渠道、產(chǎn)品和品牌。”陳龍認為，對傳統(tǒng)金融沖擊最大的其實不是互聯(lián)網(wǎng)，而是利率市場化的沖擊。

    　　貨幣基金即便在利率市場化的情況下也可以活下去，因為它不是銀行，它也不需要準(zhǔn)備金，它的貸款對象已經(jīng)有了監(jiān)管的規(guī)定，因此，即便沒有互聯(lián)網(wǎng)它也可以走得很快，而余額寶做的事情就是渠道的革命，它就是把渠道的革命和貨幣基金結(jié)合起來，這種革命是更大、更快的，所以，它能夠在半年之中就取代了華夏基金成為中國最大的基金，這就是余額寶的本質(zhì)。